Wie die Einkommensverteilung von Investmentfonds für Sie von Nutzen sein kann

Eine Ertragsverteilung eines Investmentfonds an seine Anteilinhaber kann auf zwei Arten erfolgen:

1. Ein Aktionär kann sich dafür entscheiden, direkt bezahlt zu werden, wodurch das Geld in seine Tasche gesteckt wird
2. Der Aktionär kann sich für den Kauf weiterer Fondsanteile entscheiden, was bedeutet, dass er den Dividendenbetrag in weitere Anteile reinvestiert.

Aktionärsnutzen

Unabhängig davon, welches Szenario die Anteilinhaber von Investmentfonds wählen, profitieren sie entweder von 100 USD in bar oder von 100 USD, die in zusätzliche Anteile des ABC-Fonds reinvestiert werden. Wenn Sie von Kapitalerträgen leben, wählen Sie eine der Dividendenausschüttungsalternativen. Wenn Sie ein Nest-Ei für die Altersvorsorge aufbauen, können Sie diese Dividende in mehr Fondsanteile investieren und die langfristigen Vorteile einer Aufzinsung Ihrer Anlage nutzen.

Nehmen wir zum Beispiel an, der ABC Fund schüttet vierteljährlich 100 US-Dollar als Dividende an die Anteilseignerin Mary Smith aus. Wenn die Fondsgesellschaft über einen Geldmarktfonds verfügt, könnte Mary die 100 US-Dollar dort anlegen, wodurch dieser liquide bleibt und sofort zur Verfügung steht. Die 100 Dollar könnten per Scheck an sie geschickt oder auf ihr Bankkonto überwiesen werden. In all diesen Fällen kann Mary den Dividendenbetrag nach Belieben verwenden. Alternativ kann sie die Dividendenzahlung in Höhe von 100 USD in weitere Anteile des ABC-Fonds reinvestieren. Dies geschieht in der Regel durch automatische Anweisungen zur Wiederanlage von Dividenden, die von Mary erstellt und von der Fondsgesellschaft automatisch für ihr Konto ausgeführt werden. Der Dollarbetrag ihrer Investition in den Fonds erhöht sich um 100 USD.

Laut Gesetz müssen Investmentfonds Erträge und realisierte Kapitalgewinne an die Anteilinhaber des Fonds auszahlen. Diese Ausschüttungen stammen aus dem Vermögen eines Fonds, weshalb der Nettoinventarwert eines Fonds - und damit sein Preis - entsprechend sinkt.

Advisor Insight

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Wenn ein Investmentfonds eine Ausschüttung deklariert, sinkt der Fondspreis um einen ähnlichen Betrag, aber Sie verlieren dadurch kein Geld. Sie erhalten die Ausschüttung in bar, die Sie in weitere Fondsanteile reinvestieren können.

Die Verteilung kann für Sie von Vorteil sein oder auch nicht. Wenn der Fonds erfolgreich war und der NIW wächst, wäre das ein gutes Zeichen. Die Verteilung spiegelt jedoch möglicherweise die im Laufe der Zeit erzielten Gewinne wider. Das könnte Anlass zur Sorge geben. Es ist sinnvoller, sich auf Änderungen des Nettoinventarwerts des Fonds und den Vergleich dieser Änderungen mit der Benchmark des Fonds zu konzentrieren. Wenn der Fonds beispielsweise in ein breites Spektrum von US-Aktien investiert, könnte der Standard & Poor's 500 Index die Benchmark sein. Wenn der Nettoinventarwert besser ausfallen würde als der S & P, wäre das gut.